Sei alla ricerca di 3 azioni da comprare a prezzo scontato?
Quest’anno l’indice S&P 500 è aumentato di oltre il 25%. Di conseguenza, il prezzo medio delle azioni incluse nell’indice è salito a circa 25 volte gli utili, rispetto a meno di 20 volte gli utili nello stesso periodo dello scorso anno.
Questo incremento ha portato il rendimento da dividendo dell’indice dall’1,7% a un minimo di circa 1,2%, il più basso degli ultimi 20 anni, e questo rende sempre più difficile trovare investimenti convenienti o interessanti per generare entrate.
Tuttavia, nonostante la maggior parte delle azioni sia cresciuta quest’anno, il mercato ci ha relegato alcune azioni interessanti con dividendi attualmente “scontate”. In questo articolo ti presentiamo 3 azioni da comprare con questa logica.
Se prima di immergerti nella lettura, hai bisogno di comprendere meglio come funziona il mercato azionario, trovi la nostra guida in questo articolo.
3 azioni da comprare con ottimi dividendi in calo dal 12% al 25%
Le azioni di Alexandria Real Estate Equities (ARE -1,10%), Rexford Industrial Realty (REXR +0,47%) e W. P. Carey (WPC +1,18%) quest’anno hanno registrato cali compresi tra il 12% e il 25%, il che ha portato i loro rendimenti da dividendo a livelli più alti.
Per chi cerca sia entrate passive che potenziale di crescita queste azioni rappresentano un’opportunità interessante. Vediamo queste opportunità in dettaglio.
1. Azioni Alexandria Real Estate Equities
Alexandria Real Estate Equities ha perso quest’anno circa il 12% del suo valore, portando il rendimento da dividendo del fondo d’investimento immobiliare (REIT) a oltre il 4,5% annuo.
Quest’azienda, specializzata in uffici e altre proprietà per aziende nel settore delle scienze umanitarie, vanta una solida storia di dividendi. Dal 2020 ha aumentato le cedole a un tasso di crescita annuale composto del 5,4%.
Inoltre, presenta un basso rapporto di distribuzione pari al 55% e una solida situazione finanziaria, collocandosi tra i titoli migliori dei REIT in termini di bilancio.
Alexandria sta utilizzando la sua flessibilità finanziaria per ampliare il suo portafoglio di strutture dedicate alle scienze umanitarie. Attualmente, ha quasi 5 milioni di metri quadrati di nuovi spazi in costruzione di cui il 55% è già stato affittato o in fase di negoziazione, garantendo una buona prospettiva sulla crescita futura delle entrate.
Il REIT prevede di aggiungere 510 milioni di dollari di reddito operativo netto annualizzato nei prossimi anni con il completamento e la stabilizzazione di questi progetti, una crescita considerevole rispetto ai circa 2 miliardi di dollari annualizzato attualmente.
Inoltre, Alexandria dispone della flessibilità finanziaria per acquisire ulteriori proprietà quando si presentano opportunità vantaggiose. Questi investimenti dovrebbero permettere ad Alexandria di continuare a far crescere sia il suo dividendo ad alto rendimento sia il prezzo delle sue azioni.
2. Azioni Rexford Industrial Realty
Rexford Industrial Realty ha perso circa un quarto del suo valore quest’anno, portando il rendimento da dividendo del REIT industriale al 4%. La società ha registrato una crescita del dividendo a un tasso composto annuo del 15% dalla sua IPO.
Negli ultimi cinque anni, però, ha accelerato ulteriormente, con un impressionante tasso annuo del 18%, ben al di sopra della crescita media dell’11% dei suoi pari settore. Rexford Industrial Realty dispone di una notevole possibilità di crescita per il futuro.
La combinazione di progetti di riposizionamento e riqualificazione, l’aumento dei canoni di locazione e acquisizioni recentemente concluse dovrebbero aggiungere 222 milioni di dollari al suo reddito nei prossimi tre anni.
Questo rappresenterebbe una crescita del 34% rispetto al livello annualizzato attuale di 662 milioni di dollari.
Inoltre, Rexford dispone di ampia flessibilità finanziaria per continuare ad acquisire proprietà vantaggiose quando si presentano opportunità. Questi fattori di crescita dovrebbero consentire al REIT di incrementare sia il dividendo sia il valore per gli azionisti negli anni a venire.
3. Azioni W. P. Carey
W. P. Carey ha perso oltre il 12% del suo valore quest’anno, portando il rendimento da dividendo del REIT diversificato a oltre il 6%.
La società si trova in una fase di transizione; l’anno scorso ha preso la decisione strategica di uscire dal settore degli uffici, vendendo o scorporando le proprietà appartenenti a questa categoria.
A causa di questa scelta, che ha ridotto i ricavi, e della volontà di trattenere liquidità per finanziare nuovi investimenti, W. P. Carey ha anche tagliato il dividendo, interrompendo una serie di 25 anni consecutivi di aumenti annuali dei dividendi.
Come si evince dai dati diffusi dalla società, quest’anno, W. P. Carey ha iniziato a ricostruire il proprio portafoglio e il proprio dividendo. Nei primi nove mesi dell’anno ha investito quasi 1 miliardo di dollari nell’acquisizione di nuove proprietà, principalmente magazzini e strutture industriali.
Inoltre, ha in cantiere ulteriori operazioni per oltre 500 milioni di dollari che le permetterà di tornare a far crescere il reddito da locazione consentendole già di aumentare il dividendo.
La società prevede di continuare a espandere il proprio portafoglio nel 2025 e negli anni successivi creando le basi per ulteriori aumenti dei dividendi in futuro.
Conclusioni
Alexandria Real Estate Equities, Rexford Industrial Properties e W. P. Carey hanno perso valore quest’anno, in parte a causa dell’impatto dei tassi di interesse più alti sul settore dei REIT.
La buona notizia è che ora offrono rendimenti da dividendi ancora più elevati grazie al calo dei prezzi delle azioni. Inoltre, questo trio di REIT presenta una crescita chiaramente visibile all’orizzonte.
Nel frattempo, il vento contrario rappresentato dai tassi di interesse elevati dovrebbe attenuarsi poiché la Federal Reserve continua a ridurli nei prossimi mesi. Queste caratteristiche rendono questi REIT opportunità straordinarie da cogliere a prezzi vantaggiosi in questo Black Friday.
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Articolo e analisi di Paolo Zambarbieri